决策分析：变幻莫测！美联储缩表渐行渐近美元却低迷不振 黄金一度突破1800、美股三大股指狂飙(2024年10月25日)
2024-10-25(北美)讯 周四(10月14日)，美元小幅走低，收复了早盘的大部分失地，因投资者押注美联储将于下月开始缩减资产购买规模，并将注意力转向加息时机。
数据显示，上周初请失业金人数回落，接近19个月低点，且另一份报告显示，9月生产者物价涨幅下降，令乐观情绪进一步升温。
最近的通胀数据表明，由新冠疫情驱动的价格上涨可能已经见顶。不过，美联储的政策制定者在通胀以及如何应对通胀的问题上仍存在分歧。
美元自9月初以来大涨，因市场预期在经济改善和通胀飙升的情况下，美联储将以比先前预期更快的速度收紧货币政策。
但在美联储9月21日至22日的政策会议记录证实，可能从今年开始缩减刺激措施，且数据显示价格压力仍在打击美国消费者之后，美元周三逆转了走势。
美市尾盘，美元收跌0.07%，报93.97，为连续第二日下跌，盘中最高触及94.09，最低触及93.76。
Scotia Capital首席外汇策略师Shaun Osborne表示:“我认为，过去一两天出现了一些获利回吐。”
“我认为此时此刻美元的趋势并未大幅逆转，事实上，我想我们今天所看到的可能是一个信号，表明我们已经在过去一两天看到的纠正性反弹可能已经结束，”他说。
Osborne补充称，市场预计美联储最早将于下个月开始缩减资产购买规模，大规模债券购买计划的缩减将相当迅速。
“这似乎在一定程度上推动美联储何时及以多快速度升息，因此这对美元可能是另一个利好因素，”他表示。
Monex的Simon Harvey表示，就美元而言，我们预计在非常激进的走势之后会出现温和的回撤， 我们预计美国长期利率上行空间有限，在美国本周公布CPI和FOMC会议纪要后，这种走势已经完成的差不多了，这有助于对国债收益率敏感的货币，如日元和欧元。
美元下跌和美国公债收益率令投资者转向金条以对冲通胀风险，黄金因此触及一个月高位。
美市尾盘，现货黄金收报1795.60美元/盎司，小幅上涨2.78美元或0.16%，盘中曾创下9月15日以来的最高水平1800.49美元，最低触及1786.59美元。
独立分析师Ross Norman称金价涨势“具有建设性”，但必须突破1800美元和1835美元左右的关键技术阻力位，才能再次大幅上涨。但是，“现在我们已经对美联储在缩减购债方面打算做什么有了一点了解，这是一个相对较小的数量;这对黄金是有利的。”Norman指出，缩减购债规模时间表的不确定性令黄金承压。
美国股市标普500指数周四大涨，创下3月初以来最大单日百分比涨幅，摩根士丹利和联合健康等公司在公布强劲业绩后攀升，而就业和通胀数据缓解了对加息前景的担忧。
标准普尔500指数上涨1.7%，至4438.26点，为3月份以来最大涨幅。道琼斯指数上涨534.75点，至34912.56点，涨幅1.6%。纳斯达克综合指数上涨1.7%，报14823.43点。
科技股跳涨2.3%，给标普500指数带来最提振，微软和苹果股价上涨。
花旗、美国银行和摩根士丹利也走高，此前这些公司公布的季度收益超预期。经济复苏使它们得以释放更多为疫情损失预留的准备金，而并购热潮、股权融资和交易业务增加了利润。
“到目前为止，尽管劳动力成本不断上升，但绝大多数美国大公司都能够产生更高的盈利能力，因为销售增长非常强劲。”瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele周四在一份报告中表示。
未来一个交易日焦点、风向标：
17:00 欧元区8月季调后贸易帐
20:30 加拿大8月批发销售月率
20:30 美国9月零售销售月率、美国9月进口物价指数月率、美国10月纽约联储制造业指数
22:00 美国10月密歇根大学消费者信心指数初值、美国8月商业库存月率
次日00:20 美联储威廉姆斯参加小组讨论
主要货币走势分析：
欧元：欧元/美元连续第二日上涨，收报1.1596，涨幅0.03%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.1618，进一步阻力位于1.1641，关键阻力位于1.1659；汇价下行的初步支撑位于1.1578，进一步支撑位于1.1560，更关键支撑位于1.1537。
英镑：英镑/美元连续第二日上涨，收报1.3674，涨幅0.13%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于1.3721，进一步阻力位于1.3768，关键阻力位于1.3802；汇价下行的初步支撑位于1.3639，进一步支撑位于1.3605，更关键支撑位于1.3558。
日元：美元/日元转而上涨，收报113.67，涨幅0.38%。技术面上，汇价上行的初步阻力位于113.85，进一步阻力位于114.04，关键阻力位于114.36；汇价下行的初步支撑位于113.34，进一步支撑位于113.02，更关键支撑位于112.83。
